Evaluation of Profitability and Diversity by the Data Envelopment Analysis of the Efficiency on the Growth of the Banks
Öz
Today,
the banking sector operates in a competitive environment where factors such as
innovativeness, quality and diversity of the service offered, and need for increasing
resource are effective. It has been
revealed in many academic studies that the Turkish banking sector has performed
well in the face of sector specific and other economic problems with the
successful restructuring process after the financial crises in 2000 and
2001. In this study, the effects of
profitability and income diversification on growth performance of banks
investigates. For this purpose, 19 banks operating in the sector is obtained
from the second and third quarter financial data for 2015 and the obtained data
are analyzed by data envelopment analysis. In the data envelopment analysis,
the variables of profitability, income diversification and growth are adhered
to and the changes are analyzed by measuring the relative performance of the data
in these periods. According to the findings, it is concluded that the foreign
banks are more effective than the private banks and the public banks.
Underperformance of public banks compared to private and foreign banks indicate
that the increase in profitability, interest and interest income inputs is not
adequately reflected in the output of growth.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Acharya, V., Hasan, I., & Saunders, A. (2006). Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios. The Journal of Business, 79(3), 1355-1412. doi:10.1086/500679.
- Boot, A. W. A. (2003). Restructuring in the banking industry with implications for Europe. European Investment Bank (EIB) Papers, 8(1), 109-129. Retrived from http://hdl.handle.net/10419/44831
- Campa, J., & Kedia, S. (2002). Explaining the diversification discount. The Journal of Finance, 57(4), 1731-1762. doi: 10.1111/1540-6261.00476
- Valverde, S. C., & Fernandez, F. R. (2007). The determinants of bank margins in European banking. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2043-2063. doi: 10.1016/j.jbankfin.2006.06.017
- Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F. (2008). Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks. Journal of Financial Services Research, 33(3), 181-203. doi: 10.1007/s10693-008-0029-4.
- D’Souza, C., & Lai, A. (2003). Does diversification improve bank efficiency? The evolving financial system and public policy. Bank of Canada Conference, 105-127. Retrieved from http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.184.1073&rep=rep1&type=pdf
- Ebrahim, A. & Hasan, I. (2008). The value relevance of product diversification in commercial banks. Review of Accounting and Finance, 7(1), 24-37. doi:10.1108/14757700810853833
- Edirisuriya, P., Gunasekarage, A., & Dempsey, M. (2015). Bank diversification, performance and stock market response: Evidence from listed public banks in South Asian countries. Journal of Asian Economics, 41, 69-85. doi: 10.1016/j.asieco.2015.09.003
- Gürbüz, A. O., Yanık, S., & Aytürk, Y. (2013). Income diversification and bank performance: Evidence from Turkish banking sector. Journal of BRSA Banking and Financial Markets, 7(1), 9-29.
- Goddard, J. A., Molyneux, P., & Wilson, J. O. (2004). Dynamics of growth and profitability in banking. Journal of Money, Credit, and Banking, 36(6), 1069-1090. doi: 10.1353/mcb.2005.0015
- Hayden, E., Porath, D., & Westernhagen, N. V. (2007). Does diversification improve the performance of German banks? Evidence from individual bank loan portfolios. Journal of Financial Services Research, 32(3), 123-140. doi: 10.1007/s10693-007-0017-0
- Kınık, R. Ü. (2010). Bankalarda Ürün Yeniliğinin Müşteri Memnuniyeti Açısından Değerlendirilmesi: Bir Özel Banka Uygulaması (Yüksek Lisans Tezi). Selçuk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Konya.
- Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A. (2008). Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks. Journal of Banking & Finance, 32(8), 1452–1467. doi: 10.1016/j.jbankfin.2007.12.002
- Mercieca, S., Schaeck, K., & Wolfe, S. (2007). Small European banks: Benefits from diversification? Journal of Banking & Finance, 31(7), 1975-1998. doi: 10.1016/j.jbankfin.2007.01.004.
- Mishkin, F. S. (2006). Para, bankacılık ve finansal piyasalar iktisadı (N. Engin, Çev. Editörü). Boston: Pearson.
- Pazarçeviren, S. Y., Celayir, D. ve Sari, E. (2016). Bankacılıkta faaliyet tabanlı maliyetleme ve bireysel bankacılık ürünleri uygulaması. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 15(29), 145-157. Retrieved from https://ticaret.edu.tr/uploads/dosyalar/215/SBD_29_2_2016_Bahar.pdf
- Penrose, E. G. (1959). The Theory of the Growth of the Firm. New York, NY: Wiley.
- Saunders, A., Schmid, M., & Walter, I. (2014). Non-interest income and bank performance: Is banks' increased reliance on non-interest income bad? (University of St.Gallen, School of Finance Working No. 2014/17). doi: 10.2139/ssrn.2504675
- Stiroh, K. J. (2004). Diversification in banking: Is noninterest income the answer? Journal of Money, Credit and Banking, 36(5), 853–882. doi: 10.1353/mcb.2004.0076
- Turgut, B. (2014). Türk bankacılık sektöründe ürün çeşitlendirmesinin karlılığa olan etkisi. (Yüksek Lisans Tezi). İstanbul Teknik Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü, İstanbul.
- Turkmen, S. Y., & Yigit, I. (2012). Diversification in banking and its effect on banks’ performance: Evidence from Turkey. American International Journal of Contemporary Research, 2(12), 111-119. Retrieved from http://www.aijcrnet.com/journals/Vol_2_No_12_December_2012/12.pdf
Karlılık ve Çeşitlendirmenin Bankaların Büyümesi Üzerindeki Etkinliğinin Veri Zarflama Analizi İle Değerlendirilmesi
Öz
Günümüzde bankacılık sektörü yenilikçilik,
sunulan hizmetin kalitesi ve çeşitliliği, giderek artan kaynak ihtiyacı gibi
faktörlerin etkin olduğu bir rekabet ortamında faaliyet göstermektedir. 2000 ve
2001 yıllarında yaşanan finansal krizler sonrası başarılı bir şekilde uygulanan
yeniden yapılandırma süreci ile Türk bankacılık sektörü, sektöre özgü ve diğer
ekonomik sorunlar karşısında iyi bir performans sergilediği birçok akademik
çalışmada ortaya konulmuştur. Bu çalışmada bankaların kârlılık ve gelir
çeşitlendirmesinin bankaların büyüme performansları üzerindeki etkileri
araştırılmaktadır. Bu amaçla sektörde faaliyet gösteren 19 bankanın, 2015
yılına ait 2. ve 3. çeyrek finansal verileri elde edilmiş ve elde edilen
veriler veri zarflama analizi ile analiz edilmiştir. Veri zarflama analizinde
kârlılık, gelir çeşitlendirme ve büyüme değişkenlerine bağlı kalınmış ve bu
periyotlarda verilerin görece performansları ölçülerek değişimler analiz
edilmiştir. Bulgulara göre yabancı bankaların söz konusu dönemde özel ve kamu
bankalarına göre daha etkin olduğu görülmektedir. Kamu bankaların özel ve
yabancı bankalara göre düşük performansları kârlılık, faiz dışı ve faiz
gelirleri girdilerindeki artışın büyümeye ait çıktılar üzerinde yeterince
yansıtılmadığını göstermektedir.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Acharya, V., Hasan, I., & Saunders, A. (2006). Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios. The Journal of Business, 79(3), 1355-1412. doi:10.1086/500679.
- Boot, A. W. A. (2003). Restructuring in the banking industry with implications for Europe. European Investment Bank (EIB) Papers, 8(1), 109-129. Retrived from http://hdl.handle.net/10419/44831
- Campa, J., & Kedia, S. (2002). Explaining the diversification discount. The Journal of Finance, 57(4), 1731-1762. doi: 10.1111/1540-6261.00476
- Valverde, S. C., & Fernandez, F. R. (2007). The determinants of bank margins in European banking. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2043-2063. doi: 10.1016/j.jbankfin.2006.06.017
- Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F. (2008). Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks. Journal of Financial Services Research, 33(3), 181-203. doi: 10.1007/s10693-008-0029-4.
- D’Souza, C., & Lai, A. (2003). Does diversification improve bank efficiency? The evolving financial system and public policy. Bank of Canada Conference, 105-127. Retrieved from http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.184.1073&rep=rep1&type=pdf
- Ebrahim, A. & Hasan, I. (2008). The value relevance of product diversification in commercial banks. Review of Accounting and Finance, 7(1), 24-37. doi:10.1108/14757700810853833
- Edirisuriya, P., Gunasekarage, A., & Dempsey, M. (2015). Bank diversification, performance and stock market response: Evidence from listed public banks in South Asian countries. Journal of Asian Economics, 41, 69-85. doi: 10.1016/j.asieco.2015.09.003
- Gürbüz, A. O., Yanık, S., & Aytürk, Y. (2013). Income diversification and bank performance: Evidence from Turkish banking sector. Journal of BRSA Banking and Financial Markets, 7(1), 9-29.
- Goddard, J. A., Molyneux, P., & Wilson, J. O. (2004). Dynamics of growth and profitability in banking. Journal of Money, Credit, and Banking, 36(6), 1069-1090. doi: 10.1353/mcb.2005.0015
- Hayden, E., Porath, D., & Westernhagen, N. V. (2007). Does diversification improve the performance of German banks? Evidence from individual bank loan portfolios. Journal of Financial Services Research, 32(3), 123-140. doi: 10.1007/s10693-007-0017-0
- Kınık, R. Ü. (2010). Bankalarda Ürün Yeniliğinin Müşteri Memnuniyeti Açısından Değerlendirilmesi: Bir Özel Banka Uygulaması (Yüksek Lisans Tezi). Selçuk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Konya.
- Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A. (2008). Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks. Journal of Banking & Finance, 32(8), 1452–1467. doi: 10.1016/j.jbankfin.2007.12.002
- Mercieca, S., Schaeck, K., & Wolfe, S. (2007). Small European banks: Benefits from diversification? Journal of Banking & Finance, 31(7), 1975-1998. doi: 10.1016/j.jbankfin.2007.01.004.
- Mishkin, F. S. (2006). Para, bankacılık ve finansal piyasalar iktisadı (N. Engin, Çev. Editörü). Boston: Pearson.
- Pazarçeviren, S. Y., Celayir, D. ve Sari, E. (2016). Bankacılıkta faaliyet tabanlı maliyetleme ve bireysel bankacılık ürünleri uygulaması. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 15(29), 145-157. Retrieved from https://ticaret.edu.tr/uploads/dosyalar/215/SBD_29_2_2016_Bahar.pdf
- Penrose, E. G. (1959). The Theory of the Growth of the Firm. New York, NY: Wiley.
- Saunders, A., Schmid, M., & Walter, I. (2014). Non-interest income and bank performance: Is banks' increased reliance on non-interest income bad? (University of St.Gallen, School of Finance Working No. 2014/17). doi: 10.2139/ssrn.2504675
- Stiroh, K. J. (2004). Diversification in banking: Is noninterest income the answer? Journal of Money, Credit and Banking, 36(5), 853–882. doi: 10.1353/mcb.2004.0076
- Turgut, B. (2014). Türk bankacılık sektöründe ürün çeşitlendirmesinin karlılığa olan etkisi. (Yüksek Lisans Tezi). İstanbul Teknik Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü, İstanbul.
- Turkmen, S. Y., & Yigit, I. (2012). Diversification in banking and its effect on banks’ performance: Evidence from Turkey. American International Journal of Contemporary Research, 2(12), 111-119. Retrieved from http://www.aijcrnet.com/journals/Vol_2_No_12_December_2012/12.pdf
Ayrıntılar
| Birincil Dil | Türkçe |
|---|---|
| Konular | İşletme |
| Bölüm | Makaleler |
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 11 Eylül 2018 |
| Kabul Tarihi | 28 Ağustos 2018 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2018 Cilt: 3 Sayı: 2 |
Cited By
Türk Bankacılık Sektöründe Faiz Dışı Gelirler ve Banka Performans İlişkisinin İncelenmesi
Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
https://doi.org/10.37880/cumuiibf.1196021
BANKALARININ KÂRLILIK PERFORMANSLARININ ENTROPİ VE TOPSIS YÖNTEMİ İLE İNCELENMESİ
Adıyaman Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
https://doi.org/10.14520/adyusbd.1112534
COVID-19’UN AKADEMİK TEŞVİK ETKİNLİĞİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: VERİ ZARFLAMA ANALİZİ İLE 2019 ve 2020 YILLARINA İLİŞKİN BİR KARŞILAŞTIRMA
Giresun Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
https://doi.org/10.46849/guiibd.1003444
TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE ETKİNLİK: BORSA İSTANBUL’DA İŞLEM GÖREN TİCARİ BANKALARDAN KANITLAR
Sinop Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
Özcan IŞIK
https://doi.org/10.30561/sinopusd.489490