Acta Univ. Agric. Silvic. Mendelianae Brun. 2017, 65(2), 689-697 | DOI: 10.11118/actaun201765020689

The Impact of Changes in Accounting Regulations on Agricultural Entities and Their Business Accounts Since 2016

Milena Otavová1, Jana Gláserová2
1 Department of Accounting and Taxation, Faculty of Business and Economics, Mendel University in Brno, Zemědělská 1, 613 00 Brno, Czech Republic
2 Department of Accounting and Taxes, PEF Mendel university in Brno, Zemědělská 1, 613 00 Brno, Czech Republic

Financial accounting in the European Union is harmonized through directives. In 2013 Directive 2013/34/EU of the European Parliament and the Council was issued. It aims to improve the performance of micro and small entities by reducing their administrative burden. The primary requirement of the Directive is to introduce entity size classification. The paper identifies the impact of the transposition of the Directive on the size distribution of agricultural enterprises in the V4 countries and some other countries of the European Union using data from the Amadeus database. In the Czech Republic obligations which are part of financial reporting are determined for agricultural enterprises and their impact on fundamental accounting principles is detected. The implementation of the Directive in the Czech Republic significantly influenced valuation, accounting for and specially reporting of inventories of a company's own activity and capitalization, which are typical for agricultural enterprises. A comparison of the regulation effective until the end of 2015 with the new regulation showed the impact on the amount of profit and turnover, which are also quantified. The degree of harmonization with IAS/IFRS is also examined.

Keywords: accounting harmonization, European Accounting Directive, financial reporting, categorization of entities, inventories of a company's own activity, agricultural enterprises

Prepublished online: April 30, 2017; Published: May 1, 2017  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Otavová, M., & Gláserová, J. (2017). The Impact of Changes in Accounting Regulations on Agricultural Entities and Their Business Accounts Since 2016. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 65(2), 689-697. doi: 10.11118/actaun201765020689
Share...
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. ČESKO. 1991. Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. In: Sbírka zákonů České republiky. Available at: https://apps.odok.cz/kpldetail?Pid=KORN9N6EU93J [Accessed: 2016, November 25].
    2. ČESKO. 2002. Vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví. Available at: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/ucto-v2002-500/uvod.aspx [Accessed: 2016, November 25].
    3. DELOITTEE. 2014. Účetní zpravodaj. [Online]. Praha: Deloitte. Available at: https://edu.deloitte.cz/Upload/Newsletters/accounting/2014/accounting_news_cz_1402.pdf [Accessed: 2016, May 15].
    4. DUBSKÝ, J. 2014. Malé a střední podniky a auditorské praxe. [Online]. Available at: http://www.roedl.com/fileadmin/user_upload/Roedl_Czech_Republic/clanky/2014/Auditor_special_12_2014_JDU.pdf. [Accessed: 2015, October 11].
    5. DVOŘÁKOVÁ, D. 2012. Specifika účetnictví a oceňování zemědělství. Praha: Wolters Kluwer.
    6. DVOŘÁKOVÁ, D. 2014. Finanční účetnictví a výkaznictví podle mezinárodních standardů IFRS. 4th edition. Brno: BizBooks.
    7. EUROPEAN PARLIAMENT AND THE COUNCIL OF THE EU. 2013. Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/34/eu ze dne 26. června 2013 o ročních účetních závěrkách, konsolidovaných účetních závěrkách a souvisejících zprávách některých forem podniků, o změně směrnice Evropského parlamentu a Rady 2006/43/ES a o zrušení směrnic Rady 78/660/EHS a 83/349/EHS. Available at: http://www.kacr.cz/file/1598/http___new.eur-lex.europa_česky.pdf [Accessed: 2016, May 11].
    8. FARKAŠ, R. 2014. Nová účtovná smernica Európskej únie. 1st edition. Bratislava: Wolters Kluwer.
    9. FROSCHOVÁ, L. 2015. Novela prováděcí vyhlášky k zákonu o účetnictví pro rok 2016. [Online]. Available at: http://www.danarionline.cz/archiv/dokument/doc-d52176v63901-novelaprovadeci-vyhlasky-k-zakonu-o-ucetnictvi-pro-rok-2016/ [Accessed: 2016, April 30].
    10. GLOGAR, M. 2015. Právní prostor: Novela zákona o účetnictví. [Online]. Available at: http://www.pravniprostor.cz/zmeny-v-legislative/vyslo-ve-sbirce-zakonu/novela-zakona-o-Ucetnictvi [Accessed: 2015, November 03].
    11. IFRS FOUNDATION. 2013. International Financial Reporting Standards 2013 (Red Book). London: IFRS Foundation.
    12. KRAUS J. and BAŠEK V. 2009. Mezinárodní srovnání vybraných ukazatelů zemědělských podniků v EU. Postavení ČR v EU za období 2004 - 2007 podle FADN (výzkumná studie). [Online]. Available at: http://www.uzei.cz/data/usr_001_cz_soubory/studie098.pdf [Accessed: 2016, October 30].
    13. LÍBAL, T. 2016. Jak na účtování aktivace v roce 2016. Účetnictví, 1: 32-36.
    14. LOUŠA, F. 2007. Zásoby - komplexní průvodce účtováním a oceňováním. 3th edition. Praha: Grada Publishing.
    15. MINISTERSTVO FINANCÍ ČR. 2015. Důvodová zpráva MF ČR k návrhu zákona o účetnictví. Available at: http://www.kacr.cz/pripominky-k-zakonum-a-navrhy-zakonupredpisu [Accessed: 2015, October 11].
    16. MINISTERSTVO FINANCÍ ČR. 2016. Český účetní standard pro podnikatele č. 015 - Zásoby. Prague: MF ČR. Available at: http://business.center.cz/business/finance/ucetnictvi/ceske-ucetni-standardy/podnikatele/015.aspx [Accessed: 2015, October 11].
    17. MINISTERSTVO SPRAVEDLNOSTI ČESKÉ REPUBLIKY. © 2012 - 2015. Veřejný rejstřík a sbírka listin. 2016. [Online]. Available at: https://or.justice.cz/ias/ui/rejstrik [Accessed: 2016, November 25].
    18. MÜLLEROVÁ, L. 2014. Změní nová evropská směrnice české účetnictví? [Online]. Available at: http://www.vse.cz/polek/download.php?Jnl=cfuc&pdf=400.pdf [Accessed: 2015, November 3].
    19. NEPLECHOVÁ, M. 2007. Účetnictví zemědělského podniku. 2nd Edition. Olomouc: ANAG.
    20. PILÁTOVÁ, Jana. 2015. Zákon o účetnictví s komentářem: s účinností od 1. 1. 2016. 1st Edition. Praha: Grada Publishing.
    21. RABINE, J. 2013. European Commission: The new Accounting Directive. [Online]. Available at: http://www.audit.gov.az/uploads/STAREP_AA_regional_dialogue_The_new_Accounting_Directive_event_2_Nov_6_ENG.pdf [Accessed: 2015, November 17].
    22. STROUHAL, J. 2016. Rozdíly v účetních výkazech po novele účetních předpisů. Účetnictví v praxi, 1: 4 - 13.
    23. SVOBODA, P. and BOHUŠOVÁ, H. 2014. The uncertainty Associated with the Estimated Lease Term and its Impact on the Financial Analysis Ratios. In: Proceedings of the 11th International Scientific Conference on European financial systems 2014. Lednice, 12. - 13. 6. 2014. Brno: Masaryk University, 621 - 628.
    24. VALDER, A. 2008. Účetnictví pro podnikatele v zemědělství. Praha: Wolters Kluwer.
    25. ŽÁROVÁ, M. 2013. Zlepší nová účetní směrnice účetní výkaznictví V Evropě? Český finanční a účetní časopis, 2013/3. [Online]. Available at: http://www.vse.cz/cfuc/344 [Accessed: 2015, October 10]. Go to original source...

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), which permits non-comercial use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content