초록

중국정부는 자본비용의 절감을 위한 회계정보의 신뢰성의 개선을 위해서 상장회사에 2007년부터 국제회계기준에 수렴된 회계기준을 적용하여 재무제표를 공시하고 있다. 이 연구는 국제회계기준에 수렴된 회계기준을 적용 전후의 이익조정과 가치관련성을 비교하여 유의적 차이가 있는지를 확인함으로써 중국정부가 의도한 자본비용의 절감을 위한 회계정보의 신뢰성이 개선되었는지를 점검하는데 있다. 연구대상 기간은 2003년부터 2013년까지이다. 연구결과에 의하면, 국제회계기준에 수렴된 중국회계기준이 실시된 이후에 공정가치 등을 이용하여 인위적 이익조정의 가능성이 더 높아졌음을 알 수 있다. 이런 결과는 과거 세칙중심(rule -oriented)의 회계기준에서 원칙중심(principle-oriented)로 전환함에 따라 나타나는 현상이라고 보인다. 왜냐하면 원칙중심의 회계기준 적용 시에는 세세한 기준의 설정으로 회계인의 선택의 폭이 제한되어 자율성이 상대적으로 적었지만, 원칙중심의 회계기준에서는 전문가적 판단을 전제로 세세한 기준을 제시하지 않기 때문이라고 해석할 수 있다. 그리고 국제회계기준과 수렴되기이후의 회계정보의 장부가치 관련성이 수렴 전보다 후퇴한 결과를 보이지만 회계정보의 주당이익 관련성은 국제회계기준과과 수렴 이후에 있어서 개선된 차이를 보여주고 있다. 이러한 연구결과는 국제회계기준에 맞추어 자국의 회계기준을 수렴(convergence)시키거나 전면채택(full-adoption)하는 것이 무조건 회계정보의 질을 높이거나 신뢰성을 확보할 수 있는 방향이 아니라는 점을 암시한다. 따라서 국제회계기준(IFRS/IAS)의 지향점이라 할 수 있는 원칙중심(principle-oriented)의 회계기준이나 공정가치(fair value)에 의한 평가 등을 자국기준에 도입할 경우에는 신중한 선택이 필요할 것이다.

키워드

이익조정, 가치관련성, 수렴, 국제회계기준의 지향점

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