본 연구의 목적은 재무제표의 본문을 중심으로 K-IFRS 도입 전후 재무제표의 표시와 분량의 변화를 분석하는 것이다. 이를 위해 유가증권시장에 상장된 50개 기업의 도입 전후 4개년의 연결 및 별도재무제표 총 400개에 대한 사례분석을 실시하였다. 또한 전문가 집단을 대상으로 재무제표 표시 방법의 선호도를 설문조사하여, 비교가능성 및 편의성을 제고할 수 있는 기초자료를 제시하였다.
재무제표의 표시와 분량의 변화를 분석한 결과 첫째, K-GAAP의 관행이 다수 유지되는 것으로 나타났다. 그러나 획일적 공시양식을 보였던 K-GAAP하의 재무제표와는 달리 기업마다 ① 금액 표시 단위 ② 자산, 자본, 부채 순서 배열 ③ 비유동 · 유동 배열 ④ 단일의 포괄손익계산서 ⑤ 비용의 성격별 분류 ⑥ 현금흐름표상 이자, 배당금 보고방법 등을 재량적으로 선택하여 표시한 것으로 나타났다. 특히 자본의 경우는 기업마다 상이한 분류방식을 적용하는 것으로 나타났다. 둘째, 감사보고서 전체의 분량(페이지)은 21% 증가하였으며, 재무제표 본문의 분량은 재무제표에 표시되는 계정과목이 감소됨에 따라 48% 감소하였다(연결기준). 이는 본문은 간결하게 제시하고, 주석을 통해 상세한 정보를 제공하는 새로운 공시실무가 정착되었음을 보여주는 것이다.
설문조사결과 전문가들은 K-IFRS의 재무제표의 표시에 대해 재무제표의 본문은 최소한의 요구사항만을 표시하고 세분류 내역은 주석으로 공시하는 것을 선호하여 현행 공시실태와 일치하는 경향을 나타냈다. 또한 재무상태표의 자산과 부채는 이분법(유동 · 비유동), 자본의 분류는 자본금, 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익 누계액, 이익잉여금으로 분류하는 것을 선호하는 것으로 나타났다. 그리고 손익계산서는 단일의 포괄손익계산서와 비용의 기능별분류, 기타포괄손익의 경우 법인세효과 반영 전 금액으로 표시하고, 법인세 효과는 단일 금액으로 합산하여 표시하는 것을 선호하는 것으로 나타났다. 즉 재량적으로 선택하여 표시하는 기업이 일부 존재하지만 K-GAAP 관행을 유지하는 현행 표시 방법과 일치하는 경향을 나타냈다.
본 연구는 확장된 표본기간과 기업에 대하여 K-IFRS 도입 전후 재무제표 표시의 차이를 세부항목별로 체계적으로 분석하였다는 점에 의의가 있다. 본 연구의 사례분석 및 설문조사의 결과는 기업이 재무제표를 작성하고 감독기관이 이에 관한 공시지도를 필요로 할 때에 유용한 정보로 활용될 수 있을 것이다.

The purpose of this study is laid in the analysis of the changes in the presentation and volume of financial statements between before and after the adoption of K-IFRS with the focus on the face of the financial statements. To this end, the case analysis was conducted based on 400 consolidated and individual financial statements of 50 representative companies listed with the KOSPI stock market for the period of four years from 2010 (before adoption) and 2011 through 2013 (after adoption). Moreover, the fundamental data for enhancement of comparability and convenience was provided in addition by way of the survey of the preferred methods for presentation of financial statements by using the questionnaire with such expert groups as the corporate staff in charge of the disclosure, independent auditors, financial analysts, the related personnel in disciplinary and supervisory institutions, professors and others.
According to the result of analysis of the current status of financial statement presentation after the adoption of K-IFRS, it was known that the legacy practices under K-GAAP were retained in the presentation of financial statements in a majority of cases in the first place. However, in contrast to the uniform disclosure patterns of the financial statements under K-GAAP, the companies appeared to have chosen different discretionary presentation methods in regard of ① the monetary units for representation in the disclosure ② the presentation display order of asset, equity and liability accounts ③ the current/non-current order of display ④ a unified statement of profit or loss and other comprehensive income ⑤ the classification of expenses depending on the nature ⑥ the method of reporting for interests and dividends as per the statement of cash flows and others. Particularly, in the case of shareholders" equity, it was surveyed that the classification methods were divergent with individual companies applying distinctive methods.
Second, the analysis of the changes in the volume of report data revealed that the overall volume (number of pages) of the audit reports on the consolidated financial statements increased by 21% whereas the volume of the face of the consolidated financial statements decreased by 48% as the number of accounts included in the financial statements was reduced. This signifies that the practice pattern of disclosure has stabilized to present the face succinctly and to provide more of the detailed information through the footnotes.
As a result of the questionnaire survey, the experts preferred the method of presentation to include only the minimal requirements in the face of the financial statements and to disclose the details of breakdown in footnotes and thereby exhibiting the trend to support the current disclosure practices. They appeared to prefer the dichotomy (current/non-current) in the classification of asset and liability accounts and the classification of shareholders’ equity accounts into capital, capital surplus, capital adjustments, accumulated other comprehensive income and retained earnings. In terms of the profit and loss statements, they favored a single unified statement of profit or loss and other comprehensive income and the functional classification of expenses (cost of sales method) and, in the case of other comprehensive income, they chose the method to disclose the individual items before reflection of the corporate income tax effect and to recapitulate the aggregate corporate income tax effects in a single item amount. To sum up, the trend was identified to agree with the current presentation method to retain the legacy practices under K-GAAP though there were some companies which opted for discretionary presentation methods.
This study carries the significance that the changes in the presentation of financial statements between before and after the adoption of K-IFRS were systematically analyzed at the level of detailed specific items on the base of the expanded sample period and increased number of companies. The results of case analysis and questionnaire survey in this study will provide the information which can be useful when the companies prepare the financial statements and the supervisory institutions provide the guidance on disclosure based on these.